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财务报表的费用类项目及其分析

炒股入门, 炒股入门 2019-08-18 财务报表分析 149 ℃ 0 评论

费用是企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益流出。它是由以下三种原因引起的:一是生产和销售商品;二是加工和提供劳务;三是提供他人使用本企业资产的损失等。经济利益流出的形式也有三种:一是资产减少;二是负债增加;三是两者兼有。对于费用的分析可以从以下几个方面进行。
1、 费用的确认和计量分析
(1)费用的确认。费用的确认就是一项耗费在何时才能被确认为费用。按照规定,费用应当按权责发生制的原则在确认有关收入的期间予以确认。所谓权责发生制,是指在收入和费用实际发生时进行确认,不必等到实际收到现金或者支付现金时才确认。凡在当期取得的收入或者应当负担的费用,不论款项是否已经收付,都应当作为当期的收入或费用;凡是不属于当期的收入或费用,即使款项已经在当期收到或已经当期支付,都不能作为当期的收入或费用。
具体可按以下情况确认本期的费用:①按其与营业收入的因果关系确认费用。凡是与本期收入有直接关系的耗费应确认为本期的费用,也就是说,凡是为取得本期营业收入而发生的耗费应确认为本期的费用。②按合理的分摊方式确认费用。如果某种耗费所能带来的经济利益将在若干个会计期间内发生,那么这种耗费应当按合理的分摊方式在不同的会计期间内进行分摊,分别确认为不同会计期间的费用。例如,固定资产在其有效使用年限内为企业带来经济利益,因而其价值的耗费应按一定的分摊方法(即折旧方法)在不同会计期间进行分摊,确认为不同期间的费用。同样,商标权、专利权、专用技术和商誉等无形资产也属于这种情况。
(2)费用的计量。企业应按实际成本来计量其费用。这里所称的实际成本,是指费用所耗费的商品或劳务的实际价值。大多数费用应按其实际发生额进行计量,固定资产的折旧和无形资产的摊销等按其实际分摊数进行计量。
2、 费用结构分析
在分析时,应特别注意分析费用确认时间是否合法,费用确认方法是否合理。支出结构是指不同性质的支出占总支出的比重,其计算公式为:
支出结构=某项支出支出总额×100%
根据支出类项目结构分析表,可以计算出各项支出项目占全部支出的比重,可以观察出支出类项目结构的变化情况,与其他同类企业有多大差异,这些变化及其差异是否合理。
3、 增减变动分析
通过编制支出类项目增减变动分析表,将本年实际支出与上年实际支出进行比较,用来了解支出的增减变动情况,研究影响支出变动的因素和原因,以及应负责任的单位和个人,并提出积极建议,以采取有效的措施,进一步挖掘增产节约、降低支出的潜力。
4、 主营业务成本分析
主营业务成本是企业已销售产品和提供劳务的实际成本。对企业来说,营业成本的高低直接关系到企业利润的多少。因为主营业务成本是主营业务收入最重要的,往往也是最大的扣除项目。在主营业务收入与主营业务税金及附加不变的条件下,主营业务利润直接取决于主营业务成本的高低。主营业务成本提高则主营业务利润、利润总额下降;反之,主营业务成本下降,则主营业务利润、利润总额提高。工业企业的主营业务成本是企业产品销售量与已销产品单位成本的乘积。在产品销售量既定的情况下,主营业务成本的多少取决于已销产品的单位成本,而已销售产品的单位成本又取决于产品的单位生产成本。
在进行财报分析时,需要对主营业务成本进行重点的分析和研究,其目的就是为了降低主营业务成本,以增加利润。而要降低主营业务成本,关键在于降低产品的生产成本。现我们先对产品生产成本进行分析。
(1)产品生产成本总额分析。成本管理的目的是为了降低成本,因而生产成本分析的内容主要是分析成本升降情况,包括与计划相比的升降情况和上年度相比的升降情况。
第一,与上年相比的成本升降情况。成本升降情况可以从绝对数和相对数的角度进行分析。所谓从绝对数的角度进行分析,是指计算成本升降额,用公式表示为:
成本升降额=本年成本额-上年成本额
所谓从相对数的角度进行分析,是指计算成本升降率,用公式表示为:
成本升降率=成本升降额上年成本额×100%
需要注意的是,我们无论是计算成本降低额还是计算成本降低率,都是指由于单位成本变化而发生的成本降低,而不是由于产量变动而发生的成本变化,因此在计算上年成本时都使用本年产量按上年平均单位成本计算的指标值,而非上年实际发生的成本额。
第二,与计划相比成本升降情况。为了加强对成本的控制和管理,企业一般都编制成本计划,其中对各产品,特别是主要产品规定有相应的成本降低任务。在进行成本分析时,应将本年度成本与上年度成本进行对比,分析全部产品和主要产品成本实际升降额和升降率。此外,还应进一步将实际成本完成情况与计划成本进行对比检查,分析主要产品成本降低计划任务的完成情况,以便加强对主要产品成本的管理。
(2)产品单位生产成本分析。进行成本分析的目的是为了降低成本,而降低成本关键在于产品单位成本。因此,在对生产成本和主营业务成本进行总体分析的基础上,应对企业产品,特别是主要产品的单位成本进行分析。产品单位成本的分析一般是先分析各种产品实际单位成本比计划、比上年的升降情况,然后进一步按成本项目分析其成本变动情况,查明单位成本变动的原因。
(3)成本项目分析。产品的生产成本是由直接材料、直接人工和制造费用三部分组成,相应地产品的单位成本也由这三个项目组成。在分析单位成本升降的基础上,应进一步分析单位成本组成项目的增减变动,从而查明单位成本变动的原因,了解成本管理中存在的问题,进一步挖掘潜力,从而为降低成本提供依据。
第一,直接材料项目分析。材料费用的多少,取决于材料消耗量和材料单价,由于生产一种产品需要使用不同材料,因而单位产品成本材料费用应是各种材料消耗费用之和。用公式表示为:
单位成本中直接材料费用=∑(单位产品材料消耗量×材料单价)
由于材料单价变动是企业外部因素,非企业所能左右,因而总的来讲,企业要控制直接材料费用关键在于降低材料单耗。
第二,直接人工费用项目分析。单位产品成本中直接人工费用和企业的工资形式是相联系的。工资形式可分为计时工资和计件工资两种。实行计件工资制,单位产品的直接工资费用是相对固定的;实行计时工资制,某一时期的工资费用是固定的,但单位产品的直接工资费用是不固定的,取决于企业的劳动生产率。劳动生产率越高,单位时间内生产的产品越多,每一产品分摊的工资费用就越少;反之,则越多。据此,可以将影响直接工资费用的主要因素归结为单位产品的工时消耗和小时平均工资,单位产品工时消耗说明生产单位产品所需的工时数,它取决于劳动生产率水平的高低;小时平均工资反映每一工时所支付的工资费用,它取决于平均工资水平的高低。用公式表示为:
单位产品直接工资费用=单位产品工时消耗×小时平均工资
由于小时平均工资一般只会上涨,不会下降,因此要降低单位产品直接工资费用,关键在于提高劳动生产率,降低单位产品工时消耗。
第三,制造费用项目分析。制造费用是企业内部各个生产单位(如工厂、车间)为组织和管理生产所发生的各项间接费用,如机物料消耗、水电费、折旧费和修理费等。企业发生的制造费用,应按照适当的分配方法,分摊计入每一产品的生产成本。对单位产品制造费用的分析,可从以下两个步骤进行。
其一,制造费用总量分析。分析企业当年实际发生的制造费用总额及其内部各项目费用额与上年实际数、本年计划数相比所发生的增减变动及其原因,发现制造费用管理中存在的问题,寻找进一步控制和降低费用的潜力和途径,为进一步控制和降低制造费用服务。
在制造费用项目中,有些为变动费用,如机物料消耗和低值易耗品摊销等,随着产量的增减而发生相应的增减。对于这部分费用,应当和产品产量的增减相联系进行分析,看其是否和产品产量的变动保持一定的比例关系,有无异常的变动情况,如产量下降而变动费用上升、变动费用增长速度远远快于产品产量增长速度等,从中发现存在的问题。有些费用,如工资、福利费、折旧费和办公费等属于固定费用,一般不随产品产量增减而发生相应的增减。对于这部分费用,应当将其和上年实际、本年计划等进行对比,观察其增减变动,在此基础上进一步分析增减变动的原因,采用相应的对策,以进一步控制和降低制造费用。
其二,单位产品制造费用分析。在对制造费用总量分析的基础上,进一步分析单位产品制造费用的增减变动情况。单位产品制造费用的增减,一是取决于制造费用总量的增减变动;二是取决于制造费用的分配方法。制造费用的分配可以采用不同的方法,如按生产工时比例、生产工人人数和生产工人工资等。在制造费用总额既定条件下,采用不同的分配方法,各产品分配到的制造费用额是不同的。即使各产品分配到相同的制造费用,由于产品产量的不同也会使单位产品的制造费用发生增减变动。
总之,企业应当根据本企业的生产经营特点和管理要求,确定适合本企业的成本核算对象、成本项目和成本计算方法。成本核算对象、成本项目以及成本计算方法一经确定,不得随意变更,如需变更,应当根据管理权限,以股东大会或董事会,或经理(厂长)会议或类似机构批准,并在会计报表附注中予以说明。此外,还应分析成本计算方法对主营业务成本的影响及影响程度。在会计上,计算主营业务成本有多种方法可供选择,如先进先出法、加权平均法和个别计价法等,不同的计价方法对主营业务成本的影响是不同的。
5、 期间费用分析
期间费用是企业当期发生的费用中的重要组成部分,是指本期发生的、不能直接或间接归入某种产品成本的、直接计入损益的各项费用。它容易确定其发生的期间,而难以判别其所应归属的产品,因而在发生的当期便从当期的损益中扣除。期间费用包括销售费用、财务费用和管理费用。对企业来说,期间费用直接影响到当期利润的大小。在其他条件既定时,期间费用越大,则利润越少;期间费用越小,则利润越多。因此,对企业的管理者来说,控制和减少期间费用是提高企业经济效益的最直接、最有效的途径。对期间费用的分析,可从以下几个方面进行。
(1)期间费用计划执行情况的分析。期间费用计划执行情况的分析,就是将本期实际与计划指标进行对比,了解费用的动态发展趋势,找出差距,肯定成绩。分析时可从费用额的变动情况、费用率的升降情况两方面进行。
第一,费用额变动情况分析。费用额是费用支出的绝对金额,它是决定其他考核指标的基础。通过对费用额的变动情况分析,可以检查费用计划的执行情况,考核费用开支的规模和变动趋势以及费用定额和开支标准的遵守情况,为进一步查明费用开支的节约或浪费提供资料。其计算公式为:
费用变动额=费用实际发生数-费用计划发生数
第二,费用率的升降情况。费用率是指在一定时期内,费用额占主营业务收入的百分比,它表明每百元主营业务收入花费了多少费用。其计算公式为:
费用率=费用额主营业务收入×100%
费用率的高低,在一定程度上能够衡量出费用开支的经济效益。费用率越低,说明节约成绩越大,经济效益越高,费用管理水平越好;反之,费用管理情况则越差。
(2)期间费用变动情况分析。期间费用变动情况的分析,就是将不同时期的费用指标排列起来,进行比较,并通过费用升降变化来了解费用的变化趋势。分析时,可以根据几年来的费用数字资料进行对比,分析各年度费用变动的情况,查看费用变化的趋势。
(3)期间费用项目的分析。
第一,销售费用的分析。从销售费用的基本构成及功能来看,有的与企业的业务活动规模有关(如运输费、装卸费、整理费、包装费、保险费、销售佣金、差旅费、展览费、委托代销手续费和检验费等),有的与企业从事销售活动人员的待遇有关(如营销人员的工资和福利费等),也有的与企业的未来发展、开拓市场和扩大企业品牌知名度等有关。从企业管理层对上述各项费用的有效控制来看,尽管管理层可以对诸如广告费、营销人员的工资和福利费等可以采取控制或降低其规模等措施,但是,这种控制或降低,或者对企业的长期发展不利,或者影响有关人员的积极性。因此,在报表分析时应将企业销售费用的增减变动和销售量的变动结合起来,分析这种变动的合理性、有效性。一般认为,在企业业务发展的条件下,企业的销售费用不应当降低。片面追求在一定时期的费用降低,有可能对企业的长期发展不利。
不过,有一个评判标准是可以借鉴的,即销售费用的增减变动与营业收入的增减变动,长期来看应该是方向相同、速度相近。当营业收入的增速超过了销售费用的增速时,销售费用显现出了其必要性和一定的规模效应。
第二,管理费用分析。与销售费用一样,尽管管理层可以对管理费用中诸如业务招待费、技术开发费、董事会会费、职工教育经费、涉外费、租赁费、咨询费、审计费、诉讼费、修理费、管理人员工资和福利费等可以采取控制或降低其规模等措施,但是这种控制或降低,或者对公司的长期发展不利,或者影响有关人员的积极性。此外,折旧费和摊销费等是企业以前各个会计期间已经支出的费用,不存在控制其支出规模的问题。对这类费用的处理更多地受企业会计政策的影响。因此,一般认为,在企业业务发展的条件下,企业的管理费用变动也不会太大,单一追求在一定时期的费用降低,有可能对企业的长期发展不利。
对于管理费用的分析,我们应结合企业的总资产规模和销售水平来进行。销售的增长会使相应的应收账款和存货规模扩大,资产规模的扩大会增加企业的管理要求,如设备的增加和人员扩充等,从而增加管理费用。
第三,财务费用分析。财务费用是企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用,包括:利息支出(减利息收入)、汇兑损失(减汇兑收益)以及相关的手续费等。其中,经营期间发生的利息支出构成了企业财务费用的主体。企业贷款利息水平的高低,主要取决于三个因素:贷款规模、贷款利息率和贷款期限。
其一,贷款规模。概括地说,如果因贷款规模的原因导致计入利润表的财务费用下降,则企业会因此而改善盈利能力。但是,我们还应该看到,企业可能因贷款规模的降低而限制了其发展。
其二,贷款利息率。从企业融资的角度来看,贷款利息率的具体水平主要取决于以下几个因素:一定时期资本市场的供求关系、贷款规模、贷款的担保条件以及贷款企业的信誉等。在利率的选择上,可以采用固定利率、变动利率或浮动利率等。可见,在贷款利率中,既有企业不可控制的因素,也有其可以选择的因素。在不考虑贷款规模和贷款期限的条件下,企业的利息费用将随着利率水平而波动。
其三,贷款期限。从总体上说,贷款期限对企业财务费用的影响主要体现在利率因素上。应该说,企业的利率水平主要受一定时期资本市场的利率水平的影响。我们不应对企业因贷款利率的宏观下调而导致的财务费用降低给予过高的评价。
总之,财务费用由企业筹资活动而发生,因此在进行财务费用分析时,应当将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来,分析财务费用的增减变动的合理性和有效性,发现其中存在的问题,查明原因,采取对策,以期控制和降低费用,提高企业利润水平。
下面我们以中国海诚(002116)为例,来看其成本结构(见表33-1和 表33-2)。

表33-1        主营业务分行行业情况

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