趋势交易秘诀32-平滑异同移动平均线(MACD)

<简介</

平滑异同移动平均线指标(MACD)是一个趋势追随指标,它是由两条指数平均线结合成一条MACD线而得出。它与另外一条线结合起来运用,这条线是信号线,是MACD线的指数移动平均线。当股价长期动薄且起伏较大时,MACD线便可发挥ft大的作用。在信号线与MACD线互相作用的基础上便产生了买卖信号。我们通常用MACD柱形图来展示MACD线与信号线的区别。许多交易者都发现用MACD柱形图比观察MACD线和信号线更容易确定交叉点和股价趋势。

<计算方法</

MACD指标是由两个指数移动平均值组成的。最常用来组成MACD值的指数平均值是12日EMA和26日EMA。回想一下EMA的计算方法,12日有15%[ESF=2/<12+1)=0.154]的指数平滑系数,26日EMA含有7%2/[ESF=2⁄ (26+1)=0.074]指数平滑系数。因此,12日EMA和26日EMA也被称作15%EMA和7%EMA。MACD的公式如下:

MACD:12日EMA-26日EMA

我们在上文中提到过MACD指标中另一个信号线是MACD移动平均线。当我们计算移动平均指数平滑数据时,新产生的指标线比原本的指标线反应慢一些。因此,MACD线被称为是快速线,信号线被称为侵速线。这对应了移动平均线和随机指标章节中提到的快速线和慢速线。此信号线的公式为:

信号线=MACD指数中的9日EMA

记住我们在MACD计算中常用的数值(12,26和9),但是为了调整指标的敏感程度,这些数值可能会改变。不要在改变这些数值的细节上做过多的研究,想想如果你用10日和33日MACD线,你便进不了市场的大门。适时增加或减少MACD的敏感程度固然很好,但是就傢我们整本书都在讨论的,你还是要通过股价和成交量来证实你交易的正确性。

MACD柱形图画出来正是MACD线和信号线的不同之处。

柱形图数值=MACD-信号值

柱形图数值既可以是正数也可以是负数,这取决于MACD线是在信号线以上还是以下。

<运用方法</

MACD指标有两个运用方法。第一个作为交叉指标。还是要找出快速线和侵速、线的交叉点。当MACD线的趋势在信号线以下变动,并且向上穿过信号线,我们把这个交叉点视为行情看洙的标志。当股价受到强力支撑开始回升并且在此出现交叉点时,行情看潦信号会特别强烈。与之相反的情况嬲是行情看跌信号强烈。也就是说当MACD线向下穿过信号线,刚好股价从强势阻力位下降时,则会出现下跌信号。

图表4.14就是看濉交叉点和看跌交叉点的例子。MACD线从A点穿过信号线向上变动。注意柱形图是正的,尽管只有一点。A点是交叉点,所以你应该在这一点买入股票。图中B点是看跌交叉点,柱形图第一次呈现倒立的景象,这表示MACD线向下穿过了信号线,行情看跌,你应该在这一点将股票卖出。我们再仔细看看股价,很明显在MACD交叉出现卖出信号之前股价已经从最高价下跌了3美元左右。虽然我们没有在最离价卖出,但在第二天股价继续下跌之前MACD就发出信号让我们卖出股票。

第二个运用MACD的方法是将柱形图当做超买戒者趄卖指标。因为MACD值并没有一个特定的范围,不像随机指标,范围在0到1之间,我们不能给超买或者超卖定一个数值。我们喜欢通过MACD来观察柱形图代表的范围,将其与前几日的走势作对比。如果我们在图表中现察到柱形图突然升得比任何时候都高得多,那么这说明MACD线渐渐加速穿过信号线。其中的含义就是与前几天的股价相比现在上升趋势太强,应该会向下调整。

图表4.15中,柱形图的頂点远高于前面的頂点,这表示MACD与信号线的距离比平常大,那么我们也可推断股价会向下请整。要从其中获利,我们应该在柱形图开始下降时做空头交易,并且用追踪止损标来跟踪股价,或者等下一个看涨交叉点出现时再来进行交易。图中柱形图在看跌交叉点出现的前两周就已经发出了卖出信号。多观察图表会让你受益良多。

<案例说明</

图表4.16中的A点发出了第一个卖出信号。MACD线下降到信号线以下,柱形图倒立向下,股价在阻力位以下波动两到三周,你应该在A点做空头交易,在图示阻力位上方设定止损卖单。看潦交叉点出现在B点,柱形图直立向上,MACD线向上穿过信号线。B点附近价格最低点与图表左侧的最低点非常接近,所以我们可以将其看作是支撑位。在这一点不仅可以退出空头交易,还可以继续买入股票做多头交易,这不失为一个好主意。

但是在B点进行多头交易我们需要考虑一个问題:我们应该等到看跌交叉点出现再卖出股票,还是在更早的价位卖掉?这是一个好问题。看图表中右侧的股价。尽管在图中交易的最后一天之前MACD线都没有下降到信号线以下,但是有两个标志提醒我们要在看跌交叉点出现以前将股票卖出。第一,柱形图在B点之后的一周上升辐度要比前面的上升幅度大得多。第二,股价趋势淅渐上涨到阻力位,然后烛形图显示了潜在的下跌模式。考虑到我们已经从前两周的趋势中获得不错的利润,我们应该谨慎地将股票卖出,或者至少将追踪止損标的范围缩窄。

 

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