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KDJ指标形态之趋势线

炒股入门, 炒股入门 2019-07-25 KDJ指标 133 ℃ 0 评论

kdj指标形态之趋势线
TIPS:KDJ指标有三条指标曲线,最核心的非K曲线莫属,这是因为该曲线是直接依托RSV数值生成的,是RSV数值的3天平滑线。至于D曲线则是K曲线的平滑线,而J曲线则更远,不过是反映K、D曲线差值的曲线而已。
在KDJ指标中,所有的形态其实都是围绕着K曲线来进行的,趋势线也是如此。趋势线分两类,一是上升趋势线,二是下降趋势线,下面我们分别介绍。
1.指标上升趋势线及应用
趋势线技术是使用最简便也是最有价值的基本技术工具之一,在股市刚刚建立,投资理论还不算发达的年代,趋势线技术曾经风靡一时,有“一把直尺走天下”的说法。时至今日,尽管各种投资理念已经层出不穷,但趋势线技术依然用它的质朴无华在技术分析领域占据一席之地。
趋势线技术是形态学的基础,因为有许多的形态都会用到趋势线技术,只不过在那里趋势线已经化身为颈线。
正确运用趋势线很关键,关于趋势线的正确画法,市面上有很多资料都有详细的介绍,感兴趣读者可以自行查找学习,这里就不浪费篇幅叙述了。
图3-3所示是中南传媒(601098)2017年4月至7月的日线图。


图3-3 中南传媒日线图
很明显,图中展现的行情是一段上升趋势,我们要想判断该股的趋势是否发生转变,趋势线就是最简单的技术分析方法。一般而言,上升趋势线的正确画法应该这样描述:连接某一时间段最低点(或相对低点)与最高点之前的任意低点,中间不穿越任何价位的直线,就是上升趋势线。依据这样的概念,我们就可以在图上画出该股票的上升趋势线。
我们再看幅图,这是我们通过技术手段只保留KDJ指标中K曲线的图。为了凸显效果,我们还将该曲线进行了加粗,为的就是便于读者观察。图中的K曲线随着价格的变化也是高高低低此起彼伏,我们完全可以将价格上的上升趋势线移植到指标曲线上来,看看会有怎样的效果。
按照上升趋势线画法的描述,我们利用KDJ指标曲线形成的高低点也画出上升趋势线,与价格趋势线做对比。从图中可以看出,在价格上升趋势线还在发挥作用且对价格形成支撑的同时,指标曲线已经突破上升趋势线,进而突破最后上升波段的低点,宣告了上升趋势已经被扭转。
我们可以看到,在KDJ指标上做的趋势线的变动领先于价格趋势线,那么这样的领先有作用吗?我们接着看下图。
图3-4所示是中南传媒(601098)后续价格的变化图。

图3-4 中南传媒日线图
股价后续的下跌验证了指标趋势线的变化是正确的,这就表明,同样是趋势线,指标趋势线的变化要领先于价格趋势线的变化。
TIPS:这种结论为我们打开了一种新的思路,即当价格还混沌不清,后续走势还上下难辨之时,我们可以借助指标趋势线的领先性,为自己点上一盏明灯,照亮前方风险莫测的交易之路。
指标趋势线的特性我们已经了解了,但这里我们还有一点建议,乔治·莱恩博士发明KDJ指标的时候,最初的想法就是将指标应用在周线图表上辅助确认趋势,因此在使用时大家还是尽量在周线图上应用,这样效果会更好。
下面,我们通过几个实例看一下这种技巧在实战中的应用。图3-5所示是烟台冰轮(000811)2016年1月至2017年7月的周线图。

图3-5 烟台冰轮周线图
图中股价有一段明显的上升趋势,指标曲线也一直跟随着价格的变化,我们可以很容易地在上面画出价格上升趋势线和指标上升趋势线。在图中箭头标注的地方,可以看到两条趋势线的变化几乎同步,但在价格沿趋势线反抽的时候,指标已经疲弱向下了,说明内在的动力已经衰竭,这也从一个侧面表明,价格的回抽不过是最后的“逃命”机会,后市下跌已经在所难免。
此外,图中有一个现象大家要注意,那就是价格趋势线和指标趋势线采用的趋势起点并不一致。由于KDJ指标除了上升趋势线之外,几条指标线还有背离、钝化、交叉等各种特点,因此我们可以理解指标的这种现象,这也不妨碍趋势线技术在指标上的应用,这一点请大家放心。
TIPS:在实战中,大家在应用趋势线技术时,只需要找准价格和指标的绝对低点,再结合趋势线画法的规则正确画出趋势线就可以了。
期货市场由于合约存续时间短,因此无论是做市商还是投资者都不会选择变化较慢的长周期图表,所以周线图在期货市场应用得较少,投资者大部分都以日线图结合60分钟日内图作为图表的首选。
图3-6所示是中国金融期货交易所十年期国债1709期货合约的日线图,时间是从2017年4月至7月。

图3-6 十债期货合约日线图
十年期国债(简称十债),其合约的完整意思就是这是一张十年期国债期货合约,合约结束并交割的日期是2017年9月。
如图所示,指标曲线随同期货合约价格走出了震荡向上的上升趋势行情,图中很容易做出这种上升趋势线。但随着指标来到高位,在图中下箭头标示处,指标线领先于合约价格率先跌破上升趋势线,这比期货合约价格提前了三天,之后的反抽也不像价格表现得那么强势,这一切都表明,多头力量已经耗尽,再也无力控制局面,后面就是空方的天下了。
期货市场的走势从来都是干脆利落,KDJ指标的特点刚好与这种市场合拍,或许这也是KDJ指标最早在期货市场开始流行的原因吧。
当然,不是每一个交易品种的技术走势都这么规范,有时候,KDJ指标并不能够反映出交易品种价格上的趋势,这时候大家一定不要过于拘泥理论,要懂得适当取舍,如此方可达到技术上的高境界。
图3-7所示是厦门空港(600897)2017年1月至4月的日线图。
实战中这样的例子很多,我们看厦门空港这一段上升行情非常简单,价格图上很容易做出上升趋势线。但在副图上,指标线呈现的是与价格完全错位的现象,根本就不能画出上升趋势线。这种情况一是说明这只股票的操盘手对指标控制得不够好,完全达不到进退有序的境界;二是说明指标毕竟是指标,它有自身的局限性和盲点,不可能完全适应这个市场。这个时候,我们就应该利用其他的技术,而不是依然强行采用趋势线技术,若勉强为之,想要取得好的效果几乎就是不可能完成的任务。

图3-7 厦门空港日线图
日线的变化毕竟很快,有时候操盘手就是想调节指标,还要考虑到各个方面的影响,例如大盘的影响、板块的影响、自身股票突发状况的影响等。
TIPS:相对而言,周线由于时间跨度较长,有足够的包容性,技术上就会显得更加规范,这也是我们向大家推荐在周线图中采用趋势线技术的重要原因

2.指标下降趋势线及应用
下降趋势线的正确画法:连接某一时间段最高点(或相对高点)与最低点之前的任意高点,中间不穿越任何价位的直线,就是下降趋势线。
在KDJ指标上画出下降趋势线所遵循的原则与价格趋势线一样,只是有时候二者选取的高点不尽相同。
图3-8所示是九芝堂(000989)2017年3月至6月的日线图。
很明显,图中展现的行情是一段下跌趋势,我们要想判断该股是否成功扭转下跌趋势,趋势线就是最简单的技术分析方法。
本图中价格与指标趋势线选取的高点不同,这不是什么问题,只要遵循正确的趋势线画法就可以,实战效果完全不受影响。我们看到指标趋势线的信号依然领先于价格趋势线,后续的价格走势也验证了这种技术的可靠性,说明趋势线技术确实值得信赖。

图3-8 九芝堂日线图
技术是放之四海而皆准的,股票市场如此,期货市场亦如此。
图3-9所示是大连商品交易所淀粉1709期货合约的日线图,时间是从2017年3月至6月。
这是一幅经典的应用指标下降趋势线的实例,符合一切技术规范,价格和指标选取的趋势线的高点也同步,且指标趋势线的信号领先价格信号两个交易日发出,让投资者有充足的时间做出投资决策。
趋势线是形态学的应用基础,这里涉及的趋势线都是反映趋势变化的,除此之外,趋势线还有另外的功能,就是充当反转形态的颈线,这部分内容我们后面会学习到。
下面,我们对指标趋势线的技术应用做个简单的总结。
(1)无论是上升趋势还是下降趋势,正确地画出趋势线是应用的前提。
(2)价格和指标的趋势线有时会出现高点或低点不同步的现象,这不影响使用效果。
(3)指标趋势线最适合的时间周期是周线,当然其他时间周期也可应用。
(4)指标有时候不反映趋势,这个时候要弃用趋势线技术。

图3-9 淀粉期货合约日线图 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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