趋势交易秘诀39-交易者常犯的错误5:对亏损的交易有心理阴影

犯了第二个错误(拒绝接受亏损)或第四个错误(缺乏培训和准备〉就会直接导致第五个错误的发生。在陷人糟糕的交易之后,在交易中你就会对亏损感到恐慌,心里产生了阴影,就好像内心恐惧猎枪的猎狗一样。从某种程度上来说,这就好像是被废旧的包装纸打到一样,只是意外。有的时候只是因为一声巨响,都会让小狗内心产生恐惧。因为小狗内心有了阴影,所以他们不能胜任跟在猎人身边的任务,而是经常跑到看不见猎枪的地方。但是可以通过耐心的训练让猎狗恢复到以前的状态,不再恐惧与焦虑,除非它天生就对枪支有阴影。你必须从一点一滴做起,逐渐让小狗重拾信心。

一位有心理阴影的交易者是一样的。起先,交易是按照你的期望发展的,所以你松懈了,放松了对风险的管理。也许你取消了止损单对交易的保护,接下来的几天甚至对交易不闻不问。毕竟交易是朝着获利的方向前进,你觉得好像没有必要做风险管理。但当你回来关注交易的时候,由于此公司获得不义之财的消息不胫而走,股票跌了40个百分点。你每天都像行尸走肉一样来回踱步,不相信自己的资产缩水。当你意识淸醒后,止损出场,但是却承受了灾难性的亏损。如果你还有资金可以支持你继续交易,进行下一次交易时你当然不会跟之前一样信心满满了。就好傈对枪声有阴影的猎狗一样,只要股价出现一点点下跌的趋势,你就会感到焦虑害怕,然后就结束交易出场。

还有另外一种有心理阴影的交易者,他们并不了解技术分析和交易策略,但还是进人市场进行交易。这种交易者就好像我们在错误4中提到的橄揽球员一样。对方防守队员显然要将他盯死,但他还是大摇大摆地人场。比赛哨声一响,球员们你推我撞,我们这位穿着卡其色休闲裤的交易者却被踩在草皮上。他的好机会在比赛的下一场到来了,为了避免被再次踩到草皮上,他会直接朝着得分线跑去。

由于对亏损的恐慌,交易者将会出现两种行为。第一,交易者试图通过醏博的方式弥补他的错误。这一类的交易者拒绝接受亏损,他认为在一笔交易中亏损了40个百分点,这说明下一次交易他该双倍下注,买入更多的股票。

这类交易者被自己对亏损的恐慌心理所控制,任由自己变成狂野的西部赌徒。他们初次进行的交易可能是合理的,以50美元每股的价钱买入某股票800股。然而,他们对亏损感到恐慌从而做出的交易就是以3美元买入5000股。交易者希望股价能反弹到10美元,他可以在获得35000美元的利益之后就抽身。但是很多时候,股价由3美元变成1美元,交易者就彻底赌输了。你可以回頋一下第一章中我们讨论交易者与赌徒的特点的部分,让自己对这一点印象更深刻。

对亏损存在心理阴影的交易者做出的第二种行为更为普遍。很多交易者认为与其孤掷一注或是一次性弥补亏损还不如谨慎地持仓观望,以免遭受更大的亏损。在这种情况下,交易者以50元买入,一般都会立刻以49.99元设置止损卖单。就算亏损也只是亏了几分钱,他完全可以进行下一笔交易。然后他发现某上升趋势的股票,并以44美元买入,然后又立刻以43.99元设置了止损卖单。你发现了吗?这位交易者因为之前的亏损而产生了恐惧感,所以他窨怕承受亏损,哪怕只有一点点。他知道不能指望通过单笔交易来弥补之前的亏损,但他没有自信面对股市的调整。虽然他试图避免亏损,但每笔交易都被较小的亏损所阻碍,尽管速度很慢,但亏损确实在形成。

交易者认为将止损范围缩小可以减少亏损,这是一个普遍的错误想法。如果每笔交易中的亏损越小,那么亏损的頻率会越多,止损的优势也就被抵消了。记住,你应该通过观察图表来得出支撑位和阻力位,再来设定在哪里止损。如果在进行交易之前你已经在脑中设定好一个可以接受的亏损范围,你这是在试图让股价期着你期望的方向波动。但不幸的是,股市并不在乎你的期望。

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