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如何用MACD指标判断股市走势

炒股入门, 炒股入门 2019-08-12 KDJ指标 153 ℃ 0 评论

1. MACD指标的交叉
交叉是技术指标最常见的使用技巧。就macd指标来说,交叉分两种,一是零轴上的交叉;二是零轴下的交叉。交叉又分两类,即金叉与死叉。
TIPS:零轴是MACD指标中很重要的一条分界线,它的作用就好像kdj指标中的50线,既是指标的中心点,也是指标的多空分界线。
在MACD指标中,一般而言,指标线处在零轴上方时我们可以理解为多头强势;指标线处在零轴下方时我们可以理解为空头强势。这样划分后,我们对指标的交叉就有了更加理性的认识。
将指标交叉的位置与零轴结合起来就可以形成一组矩阵,我们对其进行分解,可以得到四种结果。
●零轴上的金叉。
●零轴上的死叉。
●零轴下的金叉。
●零轴下的死叉。
下面我们逐一向大家解释其作用。
第一种,零轴上的金叉。
零轴上方属于MACD指标中的强势区,金叉则代表指标快速线上穿慢速线,意味着价格在短期内有走强的可能,所以零轴上金叉这种模式可以理解为多头趋势下的短线买点。
图5-2所示是亿帆医药(002019)2017年5月至8月的日线图。

图5-2 亿帆医药日线图
我们看到,图中先是有一波上涨行情,但幅度不大,主要原因还是MACD指标在零轴下即空头区域启动,上方抛压较大。随着价格的回落,指标也呈现出绿色柱状线,指标线也在零轴上形成死叉。但就在行情即将夭折之际,我们看到多头主力用一个经典的启明星的K线组合发动了二次行情。在第4章中我们曾向大家介绍过这种K线组合,这是仅次于吞没线的力度非常强的经典反转K线组合,且阳线收盘价已经越过了左侧阴线开盘价,属于多头强势转换。
我们看到MACD指标此时在零轴上形成金叉,预示股价在保持趋势完好的前提下有短线走强的可能。后面我们看到,股价强势拉起,短短时间就从约15元的位置上升到了20元的高位,短线有3成的升幅。
TIPS:没有只涨不跌的股市,实战中这种模式第一次出现时成功概率较高,如果升幅已大且次数较多,就要提高警惕。即使想介入,也要提前设好止损。
第二种,零轴上的死叉。
零轴上方属于MACD指标中的强势区,死叉则代表指标的快速线下穿慢速线,意味着价格在短期内有走弱的可能,所以零轴上的死叉这种模式可以理解为多头趋势下的波段卖点。
波段卖点不意味着趋势已经遭到破坏,只是趋势进入一个修整状态;如果经过整固,指标在零轴上再次形成金叉,则又进入到金叉的模式中。
图5-3所示是华润三九(000999)2016年12月至2017年7月的日线图。

图5-3 华润三九日线图
在这一波中级上升行情中,我们看到MACD指标在零轴上方出现了三次死叉现象。在第一次和第二次的时候,价格虽有所回落,但经过整理后又开始创出新高,这表明前两次的死叉不过是上升趋势下的波段高点,卖出做滚动操作当然可以,不卖一直持有也没问题。但第三次不同,因为经过前两次的调整,无论是指标还是价格都已经经过连续上涨,到了很高的位置了。所谓“事不过三”,到了这个时候,投资者一定要抱有适当的警惕。
TIPS:波段的上涨与波浪有密切的关系,这与后面的章节有关。读者只需牢记,第3次死叉卖出就可以了。
第三种,零轴下的金叉。
零轴下方属于MACD指标中的弱势区,金叉则代表指标的快速线上穿慢速线,意味着价格在短期内有走强的可能,所以零轴下的金叉这种模式可以理解为空头趋势下的反弹买点。
图5-4所示是亚邦股份(603188)2016年11月至2017年2月的日线图。

图5-4 亚邦股份日线图
我们看到,股价在之前维持一个弱势走势,股价缓缓下沉。经过整理后,MACD指标在零轴下发生金叉。由于指标当前的整体状态是在零轴下方运行,尚处在空头区域,因此这时发生的金叉只能看作下降趋势中的一个弱反弹,不能对其抱有过高的期望。
我们看到股价的上涨斜率非常平缓,指标也没能上穿零轴进入多头区域,这一切都表明,这只是一个修复指标的反弹过程,随后股价用两根长阴线再次创了新低。
TIPS:弱势反弹是逢高离场、减少损失的好时机,而绝不是逢低布局的良机,实战中对这种模式一定要有清醒的认识。
第四种,零轴下的死叉。
零轴下方属于MACD指标中的弱势区,死叉则代表指标的快速线下穿慢速线,意味着价格在短期内有走弱的可能,所以零轴下的死叉这种模式可以理解为空头趋势下股价进入主跌段。
这种模式是空头力量最强大的时候,也是股价下跌最快速、跌幅最深的阶段,投资者绝不能轻易进场,一旦深套其中,再想翻身就会很难。
图5-5所示是第一创业(002797)2016年10月至2017年6月的日线图。

图5-5 第一创业日线图
我们看到,该股在漫长的下跌过程中,MACD指标图中一共出现两次零轴下形成死叉的现象;每一次出现后,股价都会快速下一个台阶,第二次甚至直接展开暴跌。在这期间,MACD指标很难有上穿零轴的机会,说明局面一直掌控在空头手中。此时正是空头肆虐、股价下跌最猛的主跌段,一旦进入必将被套。
我们看到,股价从28.4元的高位一直下降到8.02元才止住颓势,整个主跌段股价跌幅达72%,实在是非常惨烈。
一般而言,MACD指标的交叉模式就是上面所列的这四种。但要将它们综合运用好,也不是一件容易的事,因为它们的组合模式不固定,例如指标可以先发生零轴下死叉,随后在零轴下发生金叉,最后再上穿零轴,然后再回落等运行方式。实战中要想运用得当,需要读者多看图,反复揣摩。

2.MACD指标的背离
背离,是MACD指标中另一项非常重要的使用技巧。
TIPS:可以这样讲,只要是类似于KDJ指标、MACD指标这样有指标中心点的摆动类指标,在跟随股价运动的过程中都会有背离这种现象发生。
在第2章中,我们已经了解了关于KDJ指标如何准确定义背离的概念。那么,面对没有钝化现象的MACD指标,我们又该如何界定它是否真的发生背离了呢?是否如市场上常用到的那样,价格创出新高,而指标没有创出新高,就叫背离呢?
答案当然是否定的。从严格意义上来说,MACD指标背离的表现有二,一是DIF线与股价产生了背离,二是指标柱状体与股价产生了背离;只要有一条符合就形成背离,如果两条同时符合为最佳。
其实对于背离的判定有一个很重要的原则,那就是如果股价还在继续维持原有的趋势运动,则绝对不能说指标已经背离。原因是如果股价还在继续按照原有趋势运动,虽然也许在某一个过程中指标并未跟上股价的走势,但随着走势的不断延伸发展,也许后市指标终会跟上股价的趋势,从而出现股价和指标相互配合的情况,这一点是在判定指标是否背离时必须牢记的。
TIPS:如何判定原有趋势是否改变,就像第2章介绍的KDJ指标需要看是否钝化一样,MACD指标要看是否突破相应的趋势线。
如果没突破趋势线,则不能确认指标与价格之间发生了背离,趋势只是暂时整固,后面还有机会;如果突破趋势线,则可以认为指标与价格之间发生了背离,此时方可以根据背离的模式进行操作。
背离有两种情况。
●底背离。
●顶背离。
无论是指标线还是柱状体,只要符合要求,都可认定为底背离;同理,只要符合要求,无论是指标线还是柱状体,都可认定为顶背离。
下面我们逐一为大家说明。
第一种,底背离。
如果MACD指标中的DIF线向上突破了下降趋势线,此时价格创出新低,但指标并未跟随价格创出新低,我们说指标与价格之间发生了底背离。
底背离可以帮助我们寻找到价格的底部或相对的底部。如果发生在周线图上,可以认为是一个中期的底部。
图5-6所示是今世缘(603369)2017年2月至8月的日线图。

图5-6 今世缘日线图
我们看到,该股在图中左侧呈现的是一个下降趋势,副图中的MACD指标也跟随同步下跌。但是当股价创出11.65元新低的时候,我们惊喜地发现,此时MACD指标并未跟随价格同步下跌,而是形成了底部逐渐抬高的态势。关键是,在MACD指标不创新低的同时反而突破了指标的下降趋势线,符合我们对底背离的定义。此时我们可以认为,该股真正构成了底背离,可以进场抄底了。我们看到该股随后走出凌厉的上攻态势,股价由11.65元一路上行,目前还没有停止的迹象。
如果该股的MACD指标没有突破下降趋势线,就算底部抬高形成二次金叉,我们也不认为该股形成了底背离。后续的走势可能也会涨,但会相当滞重,一旦回落,有较大概率再创新低。
我们看一个期货市场的实例。如图5-7所示,这是大连商品交易所铁矿1801期货合约的日线图,时间是从2017年1月至8月。
图中左侧下降趋势清晰可见,在合约价格持续创新低时,MACD指标却拒绝下跌,并且突破指标的下降趋势线,指标随后发生金叉,确认底背离的形成。

图5-7 铁矿期货合约日线图
需要注意的是,该合约形成底背离时并没有直接发动行情,而是稍稍回落又形成了二次背离,这是更有力度的反转。实战中若是遇到这种情况一定要抓住,因为随后的上涨力度将更大。事实也确实如此,我们看到在底背离后,合约价格快速拉高,形成趋势的反转。
TIPS:符合规范的底背离是可以进场抄底的基础,否则一切都只是空中楼阁,价格很容易坍塌。
第二种,指标的顶背离。
如果MACD指标中的DIF线向下突破了上升趋势线,此时价格创出新高,但指标并未跟随价格创出新高,我们说指标与价格之间发生了顶背离。
顶背离可以帮助我们寻找到合适的价格顶部或相对的顶部。如果发生在周线图上,则可以认为是一个中期的顶部。
图5-8所示是双汇发展(000895)2016年12月至2017年5月的日线图。
从图中可以看到,股价经过一轮上涨后形成了两个高点相近的头部,这样的情形,术语叫“平顶”,即两个顶一样高。但在副图上,MACD指标无论是指标线还是柱状体都远远没有跟上前面的脚步,形成了错位的态势。最主要的是,指标线还突破了上升趋势线,并在随后发生了死叉,这预示着该股已经形成了真正的顶背离,价格已经摇摇欲坠。
我们看到,该股随后展开快速下跌,尽管跌幅不是很大,但顶背离对短期头部的提醒还是行之有效的。

图5-8 双汇发展日线图
指标是按照公式计算的结果,反映的是客观事实。相对而言,价格有时会误导人,但指标不会。
图5-9所示是大连商品交易所焦炭1709期货合约的日线图,时间是从2016年11月至2017年7月。

图5-9 焦炭期货合约日线图
焦炭的这波上涨前期来看还算中规中矩,但到了最后,合约价格突然快速拔高,大有加速拉升之势。在价格以大斜率上涨的时候,我们发现MACD指标此时却已经突破了上升趋势线,维持在零轴上方徘徊。随后,指标借助合约价格升高在零轴上方形成金叉。如果指标形成金叉后的高点能超过前期高点,证明最初的上升趋势依然有效,指标并没有形成真正的顶背离。可惜的是,指标在形成金叉后不久就掉头向下,证明前面的金叉不过是虚张声势而已。此时,顶背离形成,指标形成死叉的地方就是这一波上涨的高点。
TIPS:无论是顶背离还是底背离,当真正的背离形成后,都意味着趋势的改变。作为一名投资者,一定要有这样的意识,即在趋势改变的时候做相应的操作,如此方能顺应市场,多空两得。

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