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财务报表粉饰的动机分析

炒股入门, 炒股入门 2019-10-18 财务报表分析 30 ℃ 0 评论

财报粉饰是会计造假的最大手法之一,应当说,这是会计舞弊行为中的一个重灾区。财报粉饰行为在我国企业中已经是一种普遍现象,从中农信倒闭、株洲有色巨亏、琼名源事件,到中创集团、海南发展银行被接管、广东国际信托投资公司被关闭,一直到震惊中外的银广夏事件,都充分暴露了财报造假形势的严重性。
那么,这些企业为什么要对财报进行粉饰呢?深刻剖析其原因,常见的粉饰财报的动机主要有以下几种。
1、 为了给业绩考核脸上贴金
考核企业的经营业绩,一般总是要求以财务指标为基础,如利润(或扭亏)计划的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率和销售利润率等,这些都是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算,都要涉及会计数据。除了内部考核以外,外部考核,如行业排行榜,主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来加以确定的。而且,更为重要的是,经营业绩的考核,不仅涉及企业总体经营情况的评价,还涉及企业厂长、经理的经营管理业绩的评定,并影响到其提升、奖金福利等方面。为了在经营业绩上多得分,企业就有可能对其财报进行包装、粉饰。
可见,基于业绩考核而进行的财报造假,是最常见的动机。
2、 为了获取信贷资金和商业信用
从事企业经营的人都知道,目前的企业外部环境,仍然是热衷于“锦上添花”,而不愿意“雪中送炭”。而企业需要的则恰恰相反。锦上添花可有可无,雪中送炭则大大欢迎。这样,企业为了获得外界的资助,就需要通过财报来欺骗舆论和外界。对于这些企业来说,对会计报表进行造假,实在是不得已而为之。因为他们“不说假话办不成大事”、“不做假表贷不到 巨款”。
事实上,在市场经济条件下,银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的原因,一般也不会贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。这样两者结合的结果,就只能导致企业为了获得金融机构的信贷资金或者其他供应商的商业信用,即使是经营业绩欠佳、财务状况不健全,也要对其财报进行修饰打扮,力图“花枝招展”。
3、 为了发行股票早日上市
股票发行分为首次发行(IPO)和后续发行(配股)两种情况。根据《公司法》等法律规定,如果企业要发行股票争取上市,就必须连续3年盈利,而且要经营业绩比较突出,这样有可能通过证监会的审批。除此以外,股票发行的价格高低也与盈利能力有关。
这样,准备上市的企业为了能够多募集资金,就必须“塑造”优良业绩的形象,其主要手段就是在设计股份制改革方案的时候,对财报进行粉饰。这是一种情况。另外一种情况是,上市企业希望能够后续发行,这首先需要符合配股条件,那就是企业最近3年的净资产收益率,每年必须在10%以上。这样,10%的配股就成了上市企业的“生命线”。
特别是在有些企业里,3年时间中只有一两年达到要求,“功亏一篑”,他们迫切需要伪造会计报表,以求顺利过关。
4、 为了偷逃税款或者操纵股价
所得税的上缴,是在会计利润的基础上,通过纳税调整来进行计算的。具体方法是,将会计利润调整为应纳税所得额,再乘以企业适用的所得税税率。企业为了达到偷税、漏税、减少或者推迟纳税的目的,就往往会对财报进行粉饰。当然,也有的企业愿意虚增利润“多交税”。这些企业是不是“学雷锋”呢?当然不是。这样做的目的,是为了造成一种虚假现象,表明自己的“盈利能力”不错,同时也是为了操纵股价。这真是一种“吹牛皮纳税”行为。
5、 为了某种政治企图
有些企业的财报,主要是对主管部门和政府部门负责的。换句话说,是给上级部门看的。对于这种企业而言,粉饰财报的目的,就是为了某种政治企图。如国有企业走出困境、是否完成扭亏目标等。财报上“好看”,厂长、经理就会“前途光明”,甚至连升三级,否则很可能连职位也难保。
在现实经济生活中经常有这样的情况,某些企业的经济效益会出现大幅度的大起大落。
企业搞好了,厂长经理就提拔为政府主管部门的市长、局长,继任厂长经理来了,才发现原来这家企业是虚盈实亏,碍于老厂长是现任局长、市长的面子,谁也不提“虚盈实亏”这件事,只好“默默地承受这一切,承受着数不清的春来冬去”。一般需要花两三年时间,来消化这笔历史包袱。
两三年时间过去了,企业的效益又有可能上去了,这时候的厂长经理又会得到提拔重用。企业又重复着前面的故事。这就是在财报上“绣花”的 结果。
6、 为了推卸企业和个人的责任
主要情形表现在以下几个方面:
(1)企业在调动高级管理人员的时候,一般要进行离任审计。离任审计的时候,财报会根据“需要”进行调节,暴露或者不暴露业已存在的许多问题。等到新任领导上台以后,为了明确责任或者推卸责任,往往要大刀阔斧地对陈年老账进行清理,这时候同样也会存在财报上的造假。
(2)这几年会计准则、会计制度变化比较频繁,而每当会计制度发生重大变化的时候,就会根据新制度的要求,重新编制和调整会计报表。这时候也是财报粉饰的好机会。因为可以通过这种方式,提前消化潜亏,并将责任归咎于新的会计准则和会计制度。
(3)当企业发生天灾人祸的时候,具体地说是发生了自然灾害,或者高级管理人员卷入经济案件的时候,企业很可能利用这种机会对会计报表进行粉饰,以便推卸责任。
以蓝田股份(原代码600709,现已退市)为例,分析其当年的疑点如下:2000年,蓝田股份的流动资产占资产百分比是同业平均值的约13;而存货占流动资产百分比高于同业平均值约3倍;固定资产占资产百分比高于同业平均值1倍多;在产品占存货百分比高于同业平均值1倍。蓝田股份的在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平,蓝田股份的在产品和固定资产的数据是虚假的。
仅凭以上分析就可以在当时远离该股。
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