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波浪理论之通道原理

炒股入门, 炒股入门 2019-08-16 波浪理论 156 ℃ 3 评论

一轮上升波浪运动的第五浪走完时,市场面临的调整压力将比该轮波浪运动中的任何一个浪都大。此时的关键在于,设法预先定位该波浪循环的顶部位于何处。一旦具备了这个对市场顶部进行定位的技能,投资者就可以采取必要的措施,对于市场即将到来的顶部建立防守型的操作策略,以期在最有利的时机将纸上财富兑现成真金白银。当调整浪运行结束以后,投资者还可以将卖掉的头寸反手做多,使自己始终处于有利的强势位置。
前文已经论述过,对于一轮完整波浪运动的长度,应当把握住它在同一浪级或者更大浪级之间的调整运动是否走完。利用本文所定义的通道原理,在这些波浪的运行过程中反复测量他们的长度,就有可能在浪4走完的时候大致估算出第5浪的顶点。

图6
如图6所示,该图展示了一轮完整市场运动,或者我们称之为波浪循环。它的浪1、浪3和浪5,每一个看起来都拥有大致相同的长度。根据我们所说的通道原理,要想预测波浪运行的顶点位置,必须得等到浪1和浪2走完。此时才可以从浪1的起点,穿过浪2的终点画出一条直线作为下一阶段市场运行的基线。如图7所示,穿过浪1的终点绘制一条平行于基线的直线并向上延长会得到一条上通道线。通常而言,浪3应当在那条暂时性上通道线附近走完(如图中虚线所示,之所以称之为暂时性上通道线,是因为随着浪3的走完可能会得到一条新的上通道线)。

图7
暂时性上通道线从浪1的顶部穿过并向上延长,平行于底部那条基线。但是,有时市场氛围可能会变得异常乐观,使得浪3变得具有异乎寻常的瞬间力量,那种力量超过了人们的正常预期,如图8所示。

图8
等到浪3走完时,连接浪1的顶部与浪3的顶部,我们可以得到一条实际上通道线。更进一步,为了预测浪4的反作用力调整浪会在哪个位置结束,我们有必要从浪2走完的点出发,画出一条平行于实际上通道线的直线并向上延长。正如图9的虚线所示,图中给出了我们从理论上估算的浪4终点,以及浪4实际走出的终点。

图9
当第二次反向运动的调整浪———浪4走完时,我们就可以绘制出最终通道,这算得上是最重要的通道线了。连接两个反向运动调整浪的(浪2和浪
4)顶点,得到最终通道的基线。穿过浪3的末端,绘制一条平行于该基线的直线并向上延长。此时,浪1基本上可以被忽略,除非浪3驱动力出乎意料的强劲。正如前文所述,一旦绘制了基线和上通道线,第5浪结束的大致位置就可以估算出来,如图10所示。

图10
这种通道原理固然重要,但是剖析构成一轮完整波浪运动各个阶段的规律更加意义深远。浪1、浪3和浪5,它们通常每一个都由五个更低级别的波浪所构成。从理论上讲,浪5应在与前文所讲的上通线相交之时结束。然而,有时市场中的第五浪进攻得异常强势,这种情况下会出现击穿通道线的现象,这将在本文后续的部分中进行详细论述。
浪级划分
前文已经论述过,一轮完整的波浪运动由五浪构成,而这轮完整的运动恰构成一个更大级别波浪中的第一个浪。通过识别各个不同阶段的波浪级别,我们就可以辨认市场所处的相对位置,并且对于后续的市场运动进行预测。
迄今为止,美国历史上最悠久最可靠的股票市场记录,可以追溯到1854年开始发布的埃克斯-霍顿指数(发表在纽约时报年鉴上)。基于波浪理论的长期预测,只能从1857年走完的熊市作为起点来研究。美国股市上开始于1857年而结束于1928年11月28日(常规顶部)的巨大市场波动,代表着最高级别的一轮波浪运动。至于这么长时间的市场运动,它究竟属于超级循环浪的第一浪,第三浪还是第五浪?这必然得取决于1857年之前的市场情况。如果把这一系列有历史意义的市场波浪细分为五浪运动,并相应地把第五浪分解成下一个更小级别的五个子浪,研究者将会看到不同浪级市场运动的真实表现。为了避免在市场各个级别的波浪分类时产生混淆,建议研究者在各个级别中使用下表专门设计的名称和符号。


关于中浪和更小浪级的波浪运动将在后续的论文中讨论。
这些波浪中,最长的一个持续了七十多年,而且涵盖着一系列的牛市和熊市。但正是综合考虑了小时、日、周的波动情况,才完成并记录下中浪级运动和大浪级运动,这对每一个投资者来说都具有巨大实践意义。
当道琼斯工业股平均价格指数在1928年11月28日达到295郾62的高点时,这一轮价格运动就完成了甚超级循环浪的第五驱动浪中的第五超级循环浪中的第五循环浪中的第五大浪中的第五中浪中的第五小浪中的第五细浪中的第五微浪。基于该原因,尽管市场实际的更高峰386郾10点直到1929年9月3日才露面,但是那个在1928年11月28日到达的峰值被称作了“传统意义上的顶部(即常规顶部)。这些术语对于大多数投资者来说,也许会觉得眼花缭乱,论文接下来我们很快就会论述到“不规则顶部高于“常规顶部的现象。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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已有 3 位网友发表了看法:

  • 匿名 评论于[2022-11-24 07:34:17] 回复

    扯淡,MACD ,水下还能产生五浪上涨呢?没见过吧!是因为你断章取义,根本就没完全吃透波浪
  • 123 评论于[2022-11-24 07:34:59] 回复

    扯淡,MACD ,水下还能产生五浪上涨呢?没见过吧!是因为你断章取义,根本就没完全吃透波浪
  • 123 评论于[2022-11-24 07:35:14] 回复

    扯淡,MACD 水下还能产生五浪上涨呢,没见过吧?是因为你断章取义,根本就没完全吃透波浪
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