如何用成交量验证kdj指标买点

在KDJ指标中,最常见的交易信号不是形态、背离或钝化,而是指标线的交叉。不管是看涨信号的金叉,还是看跌信号的死叉,在指标线交叉的那一刻其实都是一个点,最多在一两个交易日就能完成。回到成交量指标,如果我们想用成交量去对KDJ指标的交叉信号进行验证的话,其实也不需要过多的量价模式。
1.量增价涨原理
KDJ指标金叉预示价格短周期内的大概率事件是上涨。对照上面九种量价关系,我们发现价格上涨的量能变化有三种,即量增、量平与量缩。无论是量平还是量缩,其实蕴含的道理都是一样的,即主动性买盘已经不强,向上攻击的力量已经匮乏,后市要么只能形成反弹行情,要么就会发生量价背离,结果都不会很理想。
既然KDJ指标金叉是一个明确的向上信号,那么量平价涨和量缩价涨这两种量价关系就不是我们想要的,如此一来,剩下唯一可以匹配KDJ指标的量价关系信号就是量增价涨了。
TIPS:量增价涨是明确的多头格局,其背后的原理:价格在上涨过程中,投资者对后市的预期持乐观态度,参与市场的热情高涨,进场进行追价交易的意愿强烈,造成多头气势不断被延续,市场筹码稳定性良好,换手率健康,因此价格才会稳步扬升。
图7-3所示是天赐材料(002709)2017年5月至8月的日线图。
从图中可以很清楚地看到,在线段标注的区域,价格稳步上扬。与此同时,副图上成交量指标也相应地同步放大,表明场外投资者看好后市,愿意进场交易,造成换手率和成交量也逐级抬高,这从成交量柱状体的高度和成交量曲线的变化都可以直观地看到。
这样量增价涨的格局是我们乐于见到的,就算我们没有看到KDJ指标,但通过观察盘面,我们也能想到,此时的KDJ指标应该也是金叉向上的。但有一个问题我们要弄清,那就是什么样的标准才算量增价涨呢?

图7-3 天赐材料日线图
2. 量增价涨标准
经过大量的数据统计,我们给出如下结论。
量增标准:大盘或个股今天的成交量要比前一个交易日的成交量增加20%以上。假设大盘昨日的成交量是1000亿,则今天必须达到1200亿的成交量,我们才可以说相比昨日,今天出现了量增的局面。
价涨标准:指数收盘相比前一交易日上涨0.4%以上,个股方面当日收盘相比前一交易日上涨1%以上,此时我们可以说价格出现了上涨的局面。
价格的上涨很好辨识,我们在这里主要向大家介绍量增的概念。图7-4所示是我们借用上一幅天赐材料的日线图,为读者具体说明量增的标准。
在图中方框框定的位置,我们看到的是相邻的两根K线和成交量,它们是一一对应的关系。我们假设左侧的K线为1,右侧的K线为2,二者相比的结果,即使用肉眼也能直观地看到,K线2的成交量超过K线1的量20%以上,几乎已达到翻倍的程度,可以认定K线2相比K线1是量增的格局。
TIPS:在特定时刻,成交量的增加幅度不是缓慢而匀速的,而是非常突兀地释放出来,其柱状体相比前一个交易日有非常明显的巨变,我们称这样的成交量为“巨量”。
巨量定义:大盘或个股今天的成交量比前两个交易日内最大的成交量都放大了50%以上。假设大盘前两个交易日最大的成交量是1000亿,则今天必须达到1500亿的成交量,我们才可以说今天出现了巨量的局面。
图7-5所示是岭南园林(002717)日线图上的局部K线图

图7-4 天赐材料日线图

图7-5 岭南园林日线图
在图中方框框定的位置我们看到,最右侧的K线对应的成交量比前两个交易日最大量的那天放大50%以上,接近翻倍,我们说这一天的成交量叫巨量。
明确了量价的标准,我们就可以将KDJ指标与量价指标进行匹配,看看成交量是如何验证KDJ指标金叉信号的。
3.KDJ指标低位买点验证
在本书的第1章我们曾经谈到过,KDJ指标有三条水平轴线,分别是20线、50线和80线,它们在KDJ指标中有非常重要的作用。
TIPS:在实战中,多头或者空头主力往往在20线、50线、80线这些关键地方发力,这也使得指标线的交叉大都发生在这些地方。
20线处在KDJ指标的下方,算是指标的低位,多头要想发动行情,20线附近的买点应该算是第一买点,我们看看这个地方的KDJ指标与量价关系是怎样匹配的。
图7-6所示是新和成(002001)2017年1月至8月的周线图。

图7-6 新和成周线图
为了便于大家观察图例,我们通过技术手段将成交量指标曲线去掉了,只保留成交量柱状体。在图中方框框定的地方,我们看到KDJ指标在20线位置发生了金叉信号,预示价格在后面有大概率机会会上涨。是不是这样,我们需要具体的量价关系来加以验证。目测看,对应两根周K线的成交量符合量增的标准,价格上的阳线实体也远远高于阴线实体,这一切都表明KDJ指标的金叉是一个健康的、积极的信号,价格后续的走势也验证了我们的判断,开始了大幅飙升的格局。
期货市场由于成交量延后一天公布,所以参考意义不大,我们再举一个股票市场的实例,便于大家了解这一模式。
图7-7所示是双汇发展(000895)2017年4月至6月的日线图。

图7-7 双汇发展日线图
这是实战中经常发生的情况,即KDJ指标金叉信号与量价关系不同步。在图中第一个方框框定的位置,我们看到KDJ指标在20线附近发生了金叉信号,预示价格后市有看好的可能。观察量价关系我们发现,多头主力配合指标做出了一个低位吞没反转K线形态,但量能并不能达到增量的标准,即量价关系并未与指标同步。我们看到股价在随后两个交易日仍然维持一个整理的态势,没有任何表现。
在图中第二个方框框定的位置,也就是KDJ指标发生金叉信号的第4天,我们看到KDJ指标依然维持着一个多头的状态,此时量价关系达到了量增价涨的理想模式,验证了几日前KDJ指标金叉信号的有效性。我们看到股价随后接连拉出大阳线,将价格推到了23.44元的高位。
不同步的现象在市场中很普遍,这也从一个侧面表明,市场上参与的主体越来越多,很难有单独一股力量能够做到完全控制盘面,想要发动一波行情,需要各方面合力才行。
KDJ指标的时间周期是9天,如果这种不同步现象持续的时间较长,我们说技术上就存在骗线的可能,像这样的机会投资者要明确地放弃,它表明多头无力控制盘面走势,影响其操盘的因素太多。
TIPS:我们规定,从KDJ指标发生金叉到量价关系配合验证指标的有效性,前后的差异不能超过5个交易日,否则指标的金叉信号无效。
4. KDJ指标中位买点验证
50线是KDJ指标的中心点,也是多空双方必争的关键点,这个地方的指标信号可以称为中位信号。由空转多的那一刻,多空双方势必会爆发激战,因此这个地方量价关系的配合尤为重要。
图7-8所示是烟台冰轮(000811)2016年12月至2017年5月的周线图。

图7-8 烟台冰轮周线图
我们看到,在图中方框框定的地方,KDJ指标在50线附近也就是指标的中位发生了金叉。由于这是代表中期趋势的周线图,因此这个地方指标发生金叉,预示股价后市有大概率向上的机会。我们再看量价关系,K线形成了看涨吞没形态,这是最强有力的反转K线组合。再看成交量,方框内框定的三根量柱既符合量增的标准,同时也满足了巨量的要求,最右侧的成交量量柱比前两周最大成交量都放大了50%以上。
应该说,这是一个双重的放量,表明多头主力在这个地方启动行情的决心与勇气,我们看到股价随后一路扬升,由低点9.03元算起,最后涨到13.15元的高位,涨幅达到45.6%,很是惊人。
我们再看一个图例。图7-9所示是新和成(002001)2015年8月至2016年9月的周线图。

图7-9 新和成周线图
在图中方框框定的地方,KDJ指标在50线附近发生了金叉,预示多头想要在这个位置发动一波行情,让价格运行在多头区间。这个想法是否能如愿,关键就在于量价关系是否能符合量增价涨的标准,进而验证、配合指标的意图。我们看到方框左侧第一根K线,也就是我们用软件十字光标表示的地方,此时成交量指标显示的数值是15.73,这是我们通过技术手段把成交的手数直接以金额(亿元)显示出来。
按照我们关于量增的标准,后一根成交量至少应该达到前一根成交量的120%才算符合要求,计算下来应该是18.876(亿元)。通过将十字光标后移,我们看到后一根量柱的金额是24.41(亿元),超过了需要的18.876,符合量增的标准。K线图上,一根长阳拔地而起,也显示了强烈的上涨欲望,标准的量增价涨的量价关系验证了KDJ指标的有效性,股价后续得以持续维持强势。
通过上述四幅图例,我们向大家介绍了量价关系对KDJ指标金叉有效性的验证。这样的验证不管是指标的低位还是指标的中位都是有效的。至于80线,由于其位置在指标的高位,更多的是揭示风险,所以我们这里就不再介绍了。
TIPS:实战中获取利润其实是次要的,主要的还在于有效地防控风险,任何一种操作模式都有它适用的条件,离开了这个条件,无论多好的模式都有失败的可能。
下面我们看一个失败的图例,算是给大家提个醒。图7-10所示是分众传媒(002027)2017年6月至8月的日线图。

图7-10 分众传媒日线图
在图中方框框定的地方,KDJ指标发生了金叉,预示后市行情有向好的可能。但在量价关系对指标信号有效性进行验证的时候我们发现,尽管K线上是一个看涨吞没的组合,可成交量并没有有效配合,达不到量增的标准,这表明多头做盘时遇到了很大的阻碍,市场上有不同的力量并不看好在这个地方发动行情。
我们看到随后五个交易日行情波澜不惊,量价关系一直没有调整好,但在第6天,多头做出了巨量的量价关系。如何解读这个巨量的量价关系,首先,KDJ指标金叉信号已经过去了6天,对于9天一个周期的指标来说,这样的验证信号来得实在太晚了,已经不符合我们的要求。其次,主力的操盘都是有计划的,不可能无缘无故地发动一波行情。在最应该发动行情的时候主力按兵不动,而在不需要的时候又开始表现,只能说明多头并没有完全准备好,这样的阳线不像是启动的信号,倒有可能是多头放弃行情的诱多之举。
我们看到随后多头主力丢盔弃甲,价格连跌6天,又回到了原来的起点。不明真相的投资者如果在阳线当天追高买入,很有可能会被套。
KDJ指标金叉信号的买点验证我们就介绍到这里,下面我们对这种模式进行一下总结。
(1)在价涨的模式中我们只采用量增价涨这一种量价关系。
(2)无论是指标的低位还是指标的中位,量增价涨的量价关系对KDJ指标金叉信号都有验证作用。
(3)量价关系与指标同步最好,若不同步,二者不能相差5个交易日。一旦超过5个交易日,有技术骗线的可能,本次机会需要放弃。

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