教你认识财务报表-现金流量与利润综合分析

所谓现金流量与利润综合分析，是通过对现金流量与净利润的对比分析， 一方面揭示现金净流量与利润的区别，另一方面揭示二者的关系。通过二者 关系的比较分析，可以反映出企业的盈利质量和真实的财务状况。
(1 )经营活动产生的现金净流量小于零
这意味着企业通过正常的商品购、产、销所获得的现金流入量，不足以 支付因上述经营活动而引起的现金流出。企业为了维持生存，支付正常经营 活动所需的现金，只能通过其他方式来实现，具体表现为表4-9所示的几个 方面。

(2)经营活动产生的现金净流量等于零
在企业经营活动产生的现金净流量等于零时，其经营活动产生的现金流 量处于“收支平衡”的状态。这样的话，企业正常经营活动就不需要额外补 充流动资金，但是经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。
在企业的成本消耗中，有相当一部分非付现成本，所以从长期来看，经 营活动产生的现金流量等于零的状态就是亏损状态。
(3)经营活动产生的现金净流量大于零，但不足以补偿当期的非付现成本
企业虽然在现金流量的压力方面比前两种状态要小，但是，如果这种状 态持续，则企业经营活动产生的现金净流量从长期来看，也不可能使其经营 活动产生的现金流量实现“以收抵支”，经营结果仍然有可能处于亏损状态。