巧用成交量卖出技巧7：巨量长阴——卖出

1. 战法描述
股价经历了较长时间和较大幅度的上涨后，某天突然出现大幅下跌, 收大阴线，与此同时，成交量放出巨量，这种走势称为巨量长阴。这表 示庄家已完成拉高出货，投资者见此应及时清仓出局。
运用此技法有几点注意：
(1) 该形态位于上升趋势的中期或末期，上升时间不少于半个月， 上升幅度不小于30% ;
(2) 成交量放大，是前一段时间平均成交量的两倍及以上；
(3) K线形态为大阴线，K线实体为5%及以上；
(4) 大阴线与前几支K线组合构成穿透破脚或者覆盖线形态。
2. 技术含义
巨量代表多空分歧很大，长阴线代表最终空方战胜多方，故为卖出 信号。成交量巨大说明此点位会成为今后的阻力位，即随后反弹至巨量 长阴线的开盘处，会遇到很大的阻力，很难突破。
股市本质是一个供需的市场。在交易的时候，买方力量强，卖方力 量弱，价格必然上涨，此时成交量会放大。如果卖方力量强于买方力量 股价就会下跌，此时成交量也会放大。
如果买方的数量太少，满足不了卖方的要求，就会降价出售，价格 就会跌。随着卖方越来越多的抛盘，买入的投资者也就会越来越少，甚 至原本想买入的人也加入了卖方的行列，这样在K线图形上就形成了长 阴线。此时成交量的增大，多为恐慌性抛盘，是恐惧性成交量。于此, 卖方力量只会更加强，所以出现巨量长阴后市会继续下跌。
需要说明的是，巨量长阴不论出现在股价走势哪个时期，都是下跌
的信号，投资者见到“巨量长阴”应立刻卖出股票。
3. 实战解析
例题1巨量长阴终结当前趋势
如图6-1所示，翠微股份的走势中出现了两处巨量长阴。第一个巨 量长阴出现在上升趋势中，此时股价从6. 34元一路上涨到8. 5元，涨幅 超30% 一它的岀现使得上升趋势戛然而止，转而高位盘整。第二个巨量 长阴发生在高位横盘期，它的出现打破了原来的盘整格局，股价开始了 下跌的征途。

仔细分析可以看到，第二个巨量长阴出现时均线已经聚拢.此时正 是市场选择方向的时候，可能向上也可能向下。巨量长阴的出现，使得 股价向下成为必然。之后均线向下发散。至此，我们可以判断下跌空间 已经打开，股价向下的跌幅将会十分巨大，投资者此时应卖出股票。
成交址和K线都是研判当前走势是否正常的一个重要参考指标。大 阴和大阳都是非正常的走势，急躁追涨或是疯狂杀跌，此时参与的股民 多是感性大于理性。在后市走势中，当股价再次触及此点位时，股民的 心里会异常谨慎，因而将形成股价上升（下跌）的阻力。实际上，该股 到2013年5月出现了一波较大反弹，而反弹的高点，恰恰在第二处巨量 长阴的收盘处。
例题2巨量长阴洗盘（西藏旅游）
由于巨量长阴具有恐吓作用，所以常常被主力用来洗盘。一般出现 巨量大阴时，股价没有破1。日均线（注意：极端凶狠的主力会砸破20 日，甚至30日均线），且10日均线向上，说明主力还在增仓，故后市看 好。这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必涨”。

如图6-2所示，西藏旅游在B处出现巨量长阴后，股价继续上升, 很明显，这是主力强力洗盘所为。
那么凭什么判断此“巨量长阴”不是出货而是洗盘呢？
在此.我们提供三条参考标准：
第一个参考标准是涨幅.如图6-2所示，该股自最低8. 98元起涨, 至岀现巨量长阴时，上涨幅度不是很大。
第二个参考标准是均线系统，巨量长阴后，均线系统没有被破坏, 即均线仍处于多头发散形态，且收盘没有触及5日均线。
第三个参考标准是K线，该大阴线收盘价高于前一天的收盘价，是 假阴线：
当然，我们对该股的分析不能到此为止：进一步观察可知，该股在 上升途中出现三处巨量，它们对应的K线也各不相同：A处为放量的T 字线.B处为放量大阴线.C处为放量大阳线，如果我们能确定B处大阴 线是主力洗盘所为.那么我们就可以进一步推理得到：
(1) A处的T字线也是主力洗盘所为］其实，B处的收盘价突破了 A 处的高点，就可以判断A处为洗盘。既然A处是洗盘.那么后市将会继 续上涨，
(2) C处的大阳线是主力为脱离成本区而放量拉升。
(3) 由于A、B两处成交量巨大，故主力在此吸收了不少筹码。进一 步，我们可以根据这段时间的成交量，大致判断主力成本应为10元左右。
(4) 一般来说，没有50%的空间，主力是出不了货，且没有什么利 润的：据此，我们可以判断：今后股价可以摸高到15元。
实际上，该股随后最高达到16.07元，与我们的判断基本一致。
4. 小结与提示
(1) 大阴和大阳都是非正常的走势，急躁追涨或是疯狂杀跌，此时 参与的股民多是感性大于理性。大阴线和大阳线看的是后市，而不是 次日。
(2) 巨量长阴只有出现在上升时间较长、上升幅度较大的位置，才 是卖出信号。
(3) 出现巨量长阴时，如果5日、10日均量线始终保持向上运行, 则可能是主力洗盘所为。