MACD指标基础知识:回落趋势主力筹码分布

在股价回落的过程中,主力投资者不会等价格达到底部的时候再卖出股 票,而是已经在价格大幅度回落前做空。从筹码分布上来看,股价达到低点 的时候,筹码主峰处于价格低点,这个时候主力筹码集中在价格低点,是新 近主力的持仓成本区域。而股价下跌到底部的时候,如果有大量的筹码密集 分布在价格高位,那么显然就是主力被套牢的信号了。
主力被套牢越是严重,今后股价反弹强度会更大,更容易大幅度回升。 从操作上看来,我们应该尽可能选择那些大量筹码被高位套牢的个股来交易, 这样做更能够提升赢利空间。
形态1:主力套牢筹码分布
在股价单边回落期间,主力如果没有能卖出所有的股票,那么筹码上表现为髙位套牢的形态。高位筹码分布越是密集,主力筹码套牢的越多。股价 虽然持续回落,但是波段行情中一旦出现见底的信号,那么股价反弹回升的 强度就会很大了。实际上,通过分析在底部区域主力筹码套牢状态,自然能 够看岀股票反弹的潜力。

态反映了主力的套牢情况。图中显示,高位的筹码分布非常多,很大一部分 筹码的套牢非常明显。可见主力投资者显然没有撤出该股,以至于空头趋势结束前,该股价格上涨还存在着大量主力筹码。
从MACD指标来看,在股价反弹回升前,指标就已经调整到位。
DIF线与股价出现了明显的底部背离形态,而主力的筹码又大量被套在高位。
这时,该股具备了持续回升的动力。指标反弹和主力解套拉升股价的冲动, 都是推动股价回升的动力。特别是如果该股短时间内涨幅有限,高位的套牢 筹码很难解套。由此判断,该股一旦回升必将进入持续震荡上行的多头行情 中。短时间内的调整,很难逆转该股长期回升的大趋势。
形态2:主力清仓筹码分布
如果价格达到了低点,但是价格上方的筹码已经消失,那么主力已经退 出了目标股票。价格低点对应的明显筹码单峰,显示新的资金主力已经介入。 这时主力持仓成本较低,价格反弹回升的过程中,股价自然实现较大的涨幅。 新近的主力出于操盘考虑,会在拉升中减少持股数量。那么股价涨幅一定要 达到筹码峰上方,主力才有可能获利做空。

图9-8显示,随着多头趋势的延续,股价震荡上行,不过短线 涨幅不高。这时,明显进入了调整阶段,筹码单峰密集分布在低点,显示具 备了反弹上涨的基础。此时买入股票,可赢利空间较大。事实上,主力持仓 成本很低,这也为接下来拉升创造了条件。多头行情中,新近主力对股价拉 升为投资者提供很多的波段交易的赢利机会。
实战当中,通过判断股价和筹码关系,显然能够判断主力的动 向。在根据MACD指标判断交易机会的时候,主力筹码的价位越低,股价反 弹以后涨幅越大。空头趋势结束的时候,大量筹码处于价格低点,表明主力 的持仓成本达到底部区域,那股价在波段行情中回升更容易实现。

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