股票基础知识:股票买卖仓位控制

科学的资金管理包括了合理的建仓和平仓行为。合理的建仓、平仓行为在很 大程度上可以避免众多的风险,使资金投入的风险系数最小化。虽然在理论上来 讲其负面的因素也可能带来了利润的降低,但股票市场是高风险投资市场,决定 了资金投入必须考虑安全性问题。保障原始投入资金的安全性才是投资的根本, 在原始资金安全的情况下获得必然的投资利润,才是科学、稳健的投资策略。
一般来讲建仓的行为分为三种主要资金投资方式:简单投资模式,复合投资 模式,组合资金投资模式。三种模式具体的使用方法如下:
(1) 简单投资模式。简单投资模式一般来讲是二分制,就是资金的投入始终 是半仓操作,对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕,始终坚持 半仓行为。
对于股票市场的风险投资首先要力争做到立于不败之地,始终坚持资金使用 的积极主动的权利。在投资岀现亏损的情况下,如果需要补仓,则所保留资金的 投资也是工分制,而不是一次性补仓。工分制是简单投资法的基础模式,简单但 具有一定的安全性和可靠性。但其缺点在于投资行为在一定程度上缺少积极性。
(2) 复合投资模式。复合投资模式的投资方式是比较复杂的,严格讲是有多 种层次划分的,主要有三分制和六分制。
① 三分制。三分制将资金三等分,建仓的行为始终是分三次完成,逐次介入。 三分制的建仓行为一般保留1/3的风险资金,相对二分制来讲,三分制的建仓行 为积极一些。在三分制已投入的2/3的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下, 所保留的剩余的1/3的资金可以进行比较积极的投资。三分制的投资模式并不复 杂,相较二分制来说更加科学一些。在投资态度上比二分制更具积极性,但这种 积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。三分制的 缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。
② 六分制。六分制是结合二分制和三分制的基本特点,积极发挥两种模式的 优点而形成的。六分制将整体投入资金六等分,即划分为6个单位,形成a、b、 c三个阶梯。
a为第一阶梯,1个单位,占总资金的1/6。
b为第二阶梯,2个单位,占总资金的1/3。
c为第三阶梯,3个单位,占总资金的1/2。
六分制的建仓行为相对比较灵活,可以根据行情的不同按照(a, b, c) (a, c, b) (b, a, c) (b, c, a) (c, a, b) (c, b, a)六种组合使用资金,但在使 用过程中不论哪一种组合,最后的一组都是风险资金。六分制是一个相对灵活机 动、安全可靠的资金投入模式,在投资行为上结合了二分制和三分制两种方法的 优点,缺点是在使用过程中的程序有些复杂。
(3) 组合资金投资模式。组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样, 严格讲不是以资金量来划分,而是以投资的周期来划分资金。投资周期分为长期、 中期、短期三种投资模式,因此,资金划分为四等份,即长期、中期、短期三种 资金以及风险控制资金四部分。
从上面我们可以看出来每种不同的资金的划分以及建仓模式应该是多角度 的,科学的建仓行为可以控制决策风险,因此投资者的决策与科学的建仓行为是 密不可分的。
股票买入后,就面临着卖出的问题。股票的卖岀行为是比较复杂的,完全按 照投资者的决定一次性卖出的行为,可能带来的负面因素较多,所以股票的卖出 也是要具有严谨、科学的方法。卖出股票的总体原则包括:
(1) 完成预计的利润则坚决清仓。
(2) 提前完成预计的利润,则卖出2/3的股票或卖出股票所得资金为投入的 本金。
(3) 没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果认为有必要继续持 有,则先出场1/2仓位,以防止判断失误可能带来的不利和被动情况,其余的1/2 仓位必须在计划的价位清仓o
(4) 如果产生亏损,但亏损情况没有达到预计的止损位要求,则卖岀2/3仓 位,以防止进一步的亏损,同时用所卖出的资金来适当回补低价仓位。
(5) 超额完成预计利润则全部清仓。
以上为卖出股票的总体原则,但是具体的卖出行为在实际操作中是比较复杂 的,往往不是一次性的卖出行为,一般来讲股票的卖出行为大都釆用类似六分制 买入法的(c, b, a)组合方式来卖出股票,即先卖出一半,再卖出1/3,最后全 部清仓。
科学的建仓和卖出行为在整个投资过程中是非常重要的,它是股票投资资金 管理中关键的步骤和组成部分。对于建仓和卖出行为由于审视的角度不同,观点 也会不同,一旦确定了操作的步骤,在执行的过程中必须严格执行。另外,即使 再科学的投资手段和方法也有其缺点。因此,要灵活运用和把握。

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