移动平均线详解:四大卖出法则

在葛兰碧四大法则中,除了四大买进法则外,还包括四大卖出法则。
法则5:股价位于移动平均线之上运行,连续数日大涨,离移动平均线越来越 远。这说明近期内购买股票者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压。此时为卖出 时机。
该卖点仅为短期波段卖点。这是因为,当股价回调之后,上涨趋势并不一定会 结束。
如图1—20所示,2010年11月初,处于上涨趋势中的中海发展(600026)突然 加速上涨,离30日均线越来越远,近期内买入该股票的投资者获利丰厚,股价随时 会冲高回落。
11月8日,K线形成上吊线,法则5卖点出现。

法则6:移动平均线从上升逐渐走平,甚至略微下降,而股价从移动平均线上方 向下跌破移动平均线。这说明卖压渐重。此时为卖出时机。
如图1一21所示,从2010年10月中旬开始,东风科技(600081)的20日均线 开始从上升逐渐走平。它表明下跌动能正在逐步增强。

在把握这个卖点时,投资者要注意以下两方面。
1. 均线由上升逐渐走平,甚至略微下降,表明市场下跌动能正在积聚,此时即 便不出现下跌趋势,股价延续原来上涨趋势的概率也极小。
2. 该卖点与法则1买点类似,只不过方向相反。
法则7:股价位于移动平均线下方运行,反弹时未突破移动平均线。同时,移动 平均线跌势减缓,趋于水平后又出现下跌趋势。此时为卖出时机。
法则8:股价反弹后在移动平均线上方徘徊,而移动平均线却继续下跌。此时为 卖出时机。
如图1一22所示,从2010年3月底到4月底,中国医药(600056)的股价缓缓 上涨,并突破60日均线,但60日均线本身却一直处于下跌趋势中。它表明市场仍处 于下跌趋势中,这1个月的上涨只是下跌趋势中的反弹走势。

4月7日到4月28日,股价一直在60日均线上方不远处徘徊。4月29日,股价 向下跌破60日均线,法则8卖点形成,仍然持股的投资者要注意果断卖出。
法则7与法则8的市场意义一样,只不过在法则8中,市场反弹的上涨动能更强一些。在把握这两个卖点时,投资者要注意下面两个关键点。
关键点1:均线附近的K线形态
当股价反弹到均线附近时,多空双方进入激烈的绞杀阶段。而一旦空方胜出,往 往在K线上形成经典的看跌形态,预示着下跌趋势仍将延续。这些看跌形态,既有 单根K线的看跌形态,也有多根K线的看跌形态,甚至还有M头、三重顶等。
如图1一22所示,4月7日到4月28 EJ ,该股K线在60日均线上方形成M头形 态,预示下跌趋势仍将延续。4月29 0 ,股价跌破颈线,卖点出现。
如图1一23所示,2011年8月到10月,五矿发展(600058) 一直在60日均线下 方运行。从10月下旬到11月中旬,股价反弹向上,在60日均线处受到阻力作用而 再次向下。同时,从8月至4 11月,60日均线一直处于下跌之中。

11月16日 ,股价在60日均线处出现看跌吞没形态,表明下跌动能再次占据优 势,股价仍将延续原来下跌趋势,卖点出现。
关键点2: MACD指标
细心的投资者已经发现五矿发展的例子中,在11月中旬,MACD指标所出现的 “MACD柱线与股价顶背离”形态。该形态是下跌走势即将出现的重要信号,一旦出 现,基本可以确定下跌趋势即将延续。

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