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股市高盈利法则与技巧详解:高送转股投资技巧

炒股入门, 炒股入门 2022-05-02 炒股经验 276 ℃ 0 评论

股市中,具有高送转分红或者具有高送转潜力的个股往往涨势强劲。由于高送转概念股在我国股市中是长盛不衰的炒作题材,曾经造就了许多黑马股。在年报公布高峰期间,投资者应注意把握上市公司的高送转机会。
一、高送转股的特征
从历史规律分析,容易推出高比例送转股方案的上市公司主要有以下特征:
1. 上市公司的赢利状况
赢利能力良好,并且净资产值高的公司有送股和分红的潜力。投资高送转股必须要重点关注上市公司的赢利能力及成长性,毕竟良好的业绩是抢权、填权的内在因素和根本动力。从历史上公布高送转股的上市公司来看,其每股收益高于0.4元占绝大多数。一般来说,如果每股收益高于0.4元,净利润增长率超过50%以上,就有投资关注的必要。如果每股收益在1元以上的品种,属于较为罕见的安全品种,如果市盈率不足15倍,在业绩支撑下有较大中线上涨空间。
2. 上市公司的资本公积金状况
上市公司有充足的资本公积金,这是公司实施高比例送转的基础。一般来说,每股公积金大于2元的公司具有一定股本扩张潜力。
3. 上市公司近年来的分配状况
(1) 上市时间不足两年的次新股;
(2) 最近两年尚未实施过增发、配股等融资方案;
(3) 未分配利润较多最近两年没有分配过红利,未分配利润处在不断滚存中。一般来说,每股未分配利润大于1.5元的公司具有一定股本扩张潜力;
(4) 最近两年尚未进行过高比例送转。
4. 上市公司的流通股本状况
在股本方面,通常股本扩张能力强的上市公司流通股本都比较小。
5. 上市公司的融资状况
上市公司有急于融资的需求,由于受增发门槛提高和配股比例的限制,一些净资产值高、业绩非常优秀的上市公司,为了考虑日后能更多的融资,往往会积极地实施高送转方案,为将来更大规模的融资提供便利条件。
6. 上市公司的机构状况
从机构持仓状况看,基金、QFII等主流机构重仓品种,在业绩和高送转双重力量驱动下,独立走强的能力往往最强。
二、高送转股的买人技巧
很多投资者认识到高送转股中容易出黑马股,但随着这种投资赢利模式的普及,近年来主力的操作手法明显改变,经常是先提前炒作到位,等公布高送转消息时,利用散户盲目炒作高送转题材乘机出货,因此不是每个有高送转方案的股票都有投资机会。投资者在买进高送转股时应注意以下要点:
1. 股价前期涨幅
对于前期已经有可观涨幅的.公布大比例送转消息时.要敬而远之。这类个股在方案公布后,容易迅速转入短期调整,而且涨幅大也说明这类个股存在较大的主力出逃可能性。相反除权前涨幅不大的个股,由于离主力建仓成本接近,后市填权可能性较大。
2. 股东人数
有的投资者认为股东人数的急剧减少,意味着高送转个股的机会更大,但实际结果并非如此,越是股东人数急剧减少的股票,越是暗藏风险,往往表明主力资金已经进入个股中,如果这时一旦推出高送转题嘛材,主力资金往往会乘机出逃。相反有些主力资金介入不深的股票,在公布高送转题材后,股价常常会出现急速拉升,因此这种股票更加适合投资买进。
3. 后续题材
上市公司高送转后是否还有后续题材以及后续题材是否能及时跟进,都将直接影响到高送转后是否能填权。
4. 大盘运行趋势
大盘运行趋势直接影响到送转股除权后价格的走势。当大盘处于中市中,股价常常会填权,应积极介入;大盘处于调整市中,股价贴权的概率很大,一般这时不适宜炒作高送转题材。
5. 除权前横向比较
在高送转个股除权前用假设已经除权后的个股价值进行横向比较,具体分为投机价值比较和投资价值比较。投资者可以通过除权后的股价、被稀释的业绩、流通股本、市盈率水平等方面和市场中同类股票进行比较,评判该股除权后是否还有进一步炒作的价值,据此决定是否参与该股送转题材的炒作。
6. 股价的定位
定位要从长远着手,从除权后的价格分析,如果一只个股除权后仍属于中高价股,投资者要注意定位偏高风险;如果除权后进入低价股范围,同时业绩没有被严重稀释的,可以积极介入。
7. 上市公司本身的业绩水平
如果上市公司有新的利润增长点以及产业前景看好,这种富有成长性的上市公司股票往往会填权;反之则容易贴权。
8. 注意股票的新旧
有些老股票经过多次送转以后,不仅复权价往往高得惊人,而且今后缺乏继续大比例送转的能力,这样的高送转题材往往成了主力出货的以
良机,投资者不宜参与。流通盘较小且首次分配的次新股有再次继续送转的潜力,容易被主力长期运作,是适宜投资的品种。所以,在高送转股中尽量选择上市之后第一次高送转的股票。
三、高送转股的卖出技巧
投资者在参与高送转题材炒作时,要注意控制风险,掌握高送转股的卖出技巧:
1. 当上市公司公布高送转股方案时,如果个股涨幅不大、股价不高、未来还有扬升潜力的股票,投资者可以等到除权后再择机卖出。
2. 大比例送转题材往往是高收益中蕴含着高风险,在炒作该类股票时,要建立风险控制机制,设置止损价位,一旦发现操作失误,要迅速止损,避免被深套。
3. 当上市公司在未公布高送转方案.股价就已经大幅飙升,一旦公布具体的高送转股方案时,投资者要谨防“利好岀尽是利空”,应果断逢高卖出。
4. 高送转股除权后应重点关注量价变化,识别主力是真填权还是假填权,如果股价缓缓上涨,走岀试图填权的形态,但价格累计升幅不大,量能却持续性放大,则可以判断为假填权。凡是遇见假填权或无力填权的高送转除权股,投资者都应及时了结。

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