成长股法则34-25/8交易纪律

讲交易纪律前,我们先来看投资与投机的定义,我们认为<投资是参与一个整体赢面大于<<50%<<的市场,投机是参与一个整体赢面小于<<50%<<的市场<,具体到大盘就是历史平均估值作为分割线,在历史平均估值以上进入,中线持股(大于3个月)整体赢面小于50%为投机,在历史平均估值以下进入,中线持股整体赢面大于50%为投资。然后我们自问自己预期收益率是多少,假如预期收益15%,总得跑赢理财产品吧。那么你根据上节所讲的均线买入法则,比如以60日均线为例,技术面上找调整至60日均线且斜率向上,然后设置个目标位15%,止损位5%,分散持股,买3-5只股票,该止损就止损,到了目标位就落袋为安。如果止损数量大于落袋为安的数量,那么不能进行新的买入,直到出现新的落袋为安为止。比如买入5只股票,3只止损,2只落袋为安,那么这个交易就结束啦。2只止损,3只落袋为安啦,此时整体收益为7%,与预期的15%还差8%,所以此时需要再买一只,直至总体收益率超过15%,然后再结束。以上就是一个简单的交易纪律。15%收益觉得太少,那么有没更加激进的,这就是本节的重点,258交易纪律。目标位25%,止损位8%,选择阶梯型放大收益,达到了目标位25%后设置成一个新的成本起点作为第一阶梯,第一阶梯目标位25%完成后又设置成一个新的成本起点作为第二阶梯,第二阶梯目标位25%完成后又设置成一个新的成本起点作为第三阶梯,每个相应的阶梯都有对应的8%止损。如果第三阶梯目标位完成了,那么你就是实现了3次25%收益,接近翻倍。举个例子:买入时股价为10元,起点成本价为10元,9.2元为止损价。上涨25%后,新的成本价为12.5元,新的止损价为1.15,只要完成第一阶梯了,那么你止损后至少也有15%利润,通过止损保住了利润。再次上涨25%,那么新的起点成本价为15.62元,止损价为14.37元。以此类推,那么新的起点成本价为19.53元,止损价为17.97元。基本上3个阶梯完成后最高收益率为95%,最低也有80%。到了第三阶梯后,风险收益比大大增加,要达到第四阶梯难度也相应加大很多,毕竟翻倍股调整幅度很大,时间也较久。因此一般只做到第三阶梯即可。如果是分散投资,258交易纪律同样遵循当止损数大于登上阶梯股票的数量,不能进行新的买入。人性使然,我们大部分时都在投机,而投机时严守交易纪律,能为你保住大部分本金。只有保住了大部分本金,你才能东山再起。对于投机,一定要有明确的目标收益率,和与之配套的最大风险容忍度,比如25%目标收益率,8%亏损的最大风险容忍度。当大盘在历史平均估值以上运行时,你用交易纪律来控制,可以以小的风险去博取更大的收益,所以定目标位必须大于止损位一倍以上,风险容忍度不能无限抬高。比如你更加激进,目标位定为30%,那么最大止损不能超过14%。

如果你一旦损失30%,你需要增长43%才能回本。如果你损失50%,需要增长100%。何其难也,股灾后亏损50%以上比比皆是,如果能严守交易纪律,至少避免大幅亏损。交易纪律最大的对手是人性的贪婪。

以上的交易纪律仅仅是我们的一个小小的经验,不一定完全适合大家,大家要再投资者总结适合自己的交易纪律,并严格执行下来。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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